Karl e i suoi amici riescono a impossessarsi della casa sull'albero e Peter vuole riconquistarla dando battaglia a colpi di nocciole con l'aiuto di Heidi. Ma Heidi detesta i combattimenti e corre verso casa a chiedere consiglio al nonno. Mentre Peter è pieno di rabbia per aver perso il suo rifugio segreto, dal folto del bosco arrivano i versi minacciosi di un orso e tutti sembrano costretti ad affrontare un pericolo ben più serio…